Deze belastingstrategie behandelt het beheer van belastingrisico's die voor Element Materials Technology Group Limited en haar dochterondernemingen ontstaan.  De principes zijn wereldwijd van toepassing op alle ondernemingen van de Groep en alle entiteiten die onder de zeggenschap van de Groep staan.  De hier gepresenteerde strategie richt zich echter specifiek op de Britse positie in overeenstemming met de vereiste om de Britse belastingstrategie van de groep te publiceren onder de Britse wetgeving, namelijk Bijlage 19 van de Finance Act 2016.

Dit document is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Element Materials Technology Group Ltd.

Dit fiscale strategiedocument is van kracht voor het boekjaar eindigend op 31 december 2024.

Het wordt jaarlijks herzien door de CFO en eventuele wijzigingen worden goedgekeurd door de Raad van Bestuur.

Hoe we Britse belastingrisico's beheren

Er zijn een aantal fiscale risicofactoren die voortvloeien uit het opereren in een complexe wereldwijde omgeving, waaronder: 

  • niet op de hoogte blijven van de voortdurend evoluerende fiscale wetgeving;
  • het niet aannemen en toepassen van wettelijke vereisten inzake verrekeningsprijzen;
  • het niet effectief beheren van de fiscale aspecten van veranderingen in het bedrijf, bv. fusies en overnames. 

Element streeft ernaar de fiscale risico's te minimaliseren en te beheren door:

  • ervoor zorgen dat de leden van het Tax Team over de nodige expertise en een diepgaand inzicht in de business beschikken;
  • het inschakelen van externe professionele fiscale adviseurs, met name wanneer advies nodig is in verband met complexe kwesties, de interpretatie en toepassing van complexe fiscale wetgeving, of wanneer het interne Tax Team niet over de nodige technische kennis beschikt;
  • ervoor zorgen dat er passende systemen en controles zijn om belastingverplichtingen nauwkeurig te berekenen en te rapporteren.

De algehele verantwoordelijkheid voor de fiscale naleving ligt bij de Raad van Bestuur en omvat de verantwoordelijkheid voor alle directe en indirecte belastingen, waaronder vennootschapsbelasting, btw, loonbelasting, invoerrechten en onroerende voorheffing.

De raad zorgt voor een doeltreffende organisatie- en controleomgeving voor belastingdoeleinden door een interne belastingfunctie met relevante technische expertise te handhaven en door een auditcomité aan te stellen om de doeltreffendheid van het risicobeheerproces te beoordelen.  De Groep beschikt ook over een financiële functie van de Groep om de lopende processen voor risicobeheer, governance en interne controle te evalueren en ervoor te zorgen dat deze effectief functioneren.

De Chief Financial Officer houdt toezicht op het belastingbeleid, de procedures en de controles van de Groep.  Een speciaal intern belastingteam, onder leiding van de Director of Tax, is verantwoordelijk voor de implementatie van de belastingstrategie van de Groep en het ondersteunende belastingbeleid. 

Onze bedrijfshouding ten opzichte van fiscale planning

Het leidende principe van de Raad is dat de Groep alle lokale belastingverslaggevingsverplichtingen naleeft en alle belastingverplichtingen afwikkelt wanneer ze verschuldigd zijn.  Deze aanpak is van toepassing op alle gebieden waarin de Groep actief is. 

De Groep streeft er echter altijd naar om op een fiscaal efficiënte manier te werken door gebruik te maken van belastingvrijstellingen, stimulansen en verminderingen, voor zover beschikbaar, in haar commerciële bedrijfsactiviteiten, bv. belastingkredieten gekoppeld aan R&D-activiteiten, wat een gemeenschappelijke stimulans is die in bepaalde rechtsgebieden beschikbaar is.  Wij nemen, indien nodig, passend professioneel advies in om te bevestigen in hoeverre verminderingen en incentives beschikbaar zijn.

De rol van het Tax Team binnen de Groep is om samen te werken met de business om advies te geven over alle aspecten van belastingen en ervoor te zorgen dat lokale wetten, regels, voorschriften en openbaarmakingsvereisten worden nageleefd, om de commerciële behoeften van de Groep te ondersteunen en om waarde voor aandeelhouders te creëren.

Het risiconiveau dat we bereid zijn te aanvaarden

De Raad hanteert een risicoarme aanpak voor het beheer van fiscale risico's binnen de Groep, met de nadruk op compliance. Transacties worden altijd ondersteund door legitieme zakelijke doeleinden en de Groep zal geen belastingregelingen aangaan die kunstmatige belastingvoordelen creëren.  Wanneer er onduidelijkheden ontstaan bij de interpretatie van de belastingwetgeving, doet de Groep beroep op technisch deskundig advies van derden om het risico zo veel mogelijk te beperken.

Als multinational is de Groep belastingplichtig in verschillende rechtsgebieden over de hele wereld en het onderhouden van een goede relatie met de relevante belastingautoriteiten is van het grootste belang.   We zullen geen belastingplanning uitvoeren die een negatieve impact kan hebben op onze relatie met HMRC of een andere belastingautoriteit over de hele wereld, of een negatieve impact kan hebben op de reputatie en het merk van de Groep.

In overeenstemming met de Britse wetgeving die is ingevoerd in de Criminal Finances Act 2017, heeft de Groep een beleid uitgegeven met betrekking tot de bestrijding van belastingontduiking.

Hoe we samenwerken met HMRC en andere belastingautoriteiten

De Groep werkt aan het ontwikkelen en onderhouden van een samenwerkingsrelatie op basis van vertrouwen en openheid met HMRC, evenals met belastingautoriteiten in andere rechtsgebieden.  We hebben een speciale HMRC Customer Compliance Manager met wie ons Tax Team regelmatig contact heeft.  We werken proactief en professioneel samen met HMRC om onzekere fiscale posities aan te pakken, waar ze bestaan.   Mocht er een meningsverschil of onzekerheid ontstaan, dan trachten we de kwesties tijdig en in samenwerking en tot tevredenheid van beide partijen op te lossen.